该镇重视发展民营经济。全镇有工业企业838家,其中国营、集体3家,其他均为民营企业。有五金、日用塑料、食品加工、竹木器工艺、缝纫、纺织、化工、皮革、手套、皮鞋、灯饰、矿山、建材等行业。2004年工业总产值3.96亿元。第三业以产品流通服务业为主,从业人员约5000多人。
该镇重点发展一镇一品“三高”农业。从1982年起,该镇便致力于带领农民开发山地,走耕山种果致富之路,实现“山上果田垌粮”的作物布局。至2004年,共开发山坡地种植木本水果8.3万亩,其中6万亩为名优龙眼,当年水果总产量16513吨,总产值达0.87亿元,农民水果人均收入达2000多元。粮食作年年获得丰收,继1993年实现年均亩产稻谷1001.6公斤后,续多年获得“吨谷镇”称号。
该镇外贸出口势头良好。沙田高岭土矿质优色白,纯度高、手感松软光滑,是高级陶瓷、国防工业用纸、工业填充物、建筑涂料等的重要原料,产品远销日本、韩国、美国、马来西亚、新加坡、香港、台湾等lO多个国家和地区。皮手套、木器制品以及农产品等多年来均有出口市场,赢得外汇。
该镇坚持科技兴农创品牌,1983年率先把龙眼引至山上大面积种植,并掌握了龙眼早结、高产、优质的种植技术,攻克龙眼大小年技术难关,1992年该镇选送参评的龙眼品种储良大广眼荣获全国首届农博会金质奖。